בטא (Beta)
בטא מספרת כמה מניה כבדה יותר מהשוק: עם בטא של 2, יום של 1% מדד הוא בערך 2% אצלך - לשני הכיוונים. לסוחר הסווינג זה מפתח לגודל פוזיציה: מניות בטא גבוהה מקבלות עמדה קטנה יותר באותו סיכון.
נוסחת החישוב
בטא 1.5 = המניה נעה בממוצע 1.5 פעמים תנועת המדד
שימוש מעשי בבחירת עמדות
תיק עם בטא ממוצעת של 1.5 מתנהג כמו מדד מנופף. כשהשוק תנודתי, מקטינים את מספר העמדות בבטא גבוהה או מעדיפים נכסים עם בטא נמוכה - בלי לשנות את התזה של כל עמדה.
שאלות נפוצות
מה ההבדל מתנודתיות?
תנודתיות - הרעש העצמי של המניה; בטא - הרעש שנגזר מהשוק. מניה יכולה להיות בטא נמוכה ותנודתיות גבוהה (רעש עצמי).
בטא שלילית - קיימת?
כן - נכסים שנעים הפוך לשוק (זהב בתקופות מסוימות, קרני ביטוח). שימושי לפיזור.
הפסק לנחש - התחל לנתח את המסחר שלך
ייבוא העסקאות תוך 5 שניות · ללא כרטיס אשראי · גישה מלאה ל-30 יום