מדד שארפ (Sharpe Ratio)
מדד שארפ הוא התשובה לשאלה שרוב הסוחרים לא שואלים את עצמם: כמה מהתשואה שלי נוצרה מכישרון, וכמה מזה שפשוט הימרתי בגדול? קרנות גידור מוסדיות לא מסתכלות על תשואה בנפרד - הן מסתכלות על התשואה ביחס לתנודתיות שנדרשה כדי להשיג אותה.
נוסחת החישוב
Sharpe = (תשואה שנתית − ריבית נטולת סיכון) ÷ סטיית תקן התשואה
איך קרנות גידור מודדות סיכון מול תשואה
סטיית התקן של התשואות מודדת עד כמה הרווחים שלך 'רועדים'. סוחר שמרוויח 30% בשנה עם תנודתיות גבוהה מאוד עלול להיות גרוע יותר מסוחר שמרוויח 15% ביציבות כמעט מוחלטת - כי לראשון אין סיכוי אמיתי לשרוד טווח ארוך. מדד שארפ מנרמל את שתי התשואות לאותה סולם של סיכון, וכך מאפשר השוואה הוגנת בין סוחרים, אסטרטגיות ופרקי זמן. ציון של 1.0 ומעלה נחשב טוב, 2.0 ומעלה מצוין, ומתחת ל-0.5 הסיכון שאתה לוקח אינו מתוגמל.
מה גורם למדד שארפ שלך להתקרבש
האויב הגדול של המדד הוא הפסד ספייק אחד גדול. חודש אחד עם נזק של 25% מקפיץ את סטיית התקן ומרסק את המדד, גם אם שאר השנה הייתה מבריקה. זו בדיוק הסיבה שמנהלי כספים קובעים סיכון מקסימלי קטן לכל עסקה - המדד מתגמל עקביות, לא הימורים מוצלחים.
איך לשפר את המדד בפועל
שני צירים: להקטין את התנודתיות (סטופים הדוקים יותר, גודל פוזיציה קטן יותר, פחות עסקאות ספקולטיביות) או להעלות את התשואה בלי להגדיל את הסיכון (סינון עסקאות עם יחס סיכוי/סיכוי נמוך). יומן מסחר אוטומטי מחשב את המדד לך על בסיס העסקאות האמיתיות שלך, ומזהה בדיוק אילו עסקאות שוחקות אותו.
מחשבון מדד שארפ
תוצאה
1.17
ציון טוב - תשואה סבירה מול התנודתיות
שאלות נפוצות
מה נחשב מדד שארפ טוב לסוחר פרטי?
מעל 1.0 נחשב טוב, מעל 2.0 מצוין, ומעל 3.0 רמה מוסדית נדירה. מתחת ל-0.5 סימן שהתשואה שלך נקנית בסיכון גדול מדי.
אפשר לחשב מדד שארפ על עסקאות יומיות ולא על חודשים?
כן - ממדגמים את התשואות היומיות מחשבים את הממוצע והסטייה ומעלים לסקלה שנתית. Playbook עושה זאת אוטומטית מהעסקאות שיובאו ליומן.
Playbook מחשבת את מדד שארפ שלך אוטומטית מכל עסקה
ייבוא העסקאות תוך 5 שניות · ללא כרטיס אשראי · גישה מלאה ל-30 יום