מדד קלמר (Calmar Ratio)
קלמר בונה השוואה ישירה בין מה שהרווחת לבין מה שסבלת: תשואה של 30% עם Drawdown של 30% זה קלמר של 1.0 - פועל שמגיע לרווחים בהתמוטטות. תשואה של 15% עם Drawdown של 5% זה קלמר 3.0 - עבודה מוסדית.
נוסחת החישוב
Calmar = תשואה שנתית ÷ |Max Drawdown|
למה המדד הזה מתאים לסוחרים
סוחרים אינם מודדים תשואה בחלל ריק - הם סובלים את ה-Drawdown בגוף. קלמר עונה על השאלה הפסיכולוגית באמת: כמה כאב עלה לי כל אחוז רווח? ציון מעל 2 נחשב טוב מאוד; מתחת ל-1 - הכאב אינו מתוגמל.
שאלות נפוצות
מה החולשה של קלמר?
הוא רגיש מאוד לתקופה: Max Drawdown של עשור יכול להיווצר ביום אחד. השוואה בין תקופות עם שיאים שונים - מטעה.
איך משפרים קלמר?
בעיקר מהצד ההפסד: חיתוך ה-Max Drawdown משפר את המדד פי כמה - מה שמחזק את מקום ניהול הסיכונים בראש הסולם.
הפסק לנחש - התחל לנתח את המסחר שלך
ייבוא העסקאות תוך 5 שניות · ללא כרטיס אשראי · גישה מלאה ל-30 יום