קורלציה (Correlation)
שתי עמדות עם קורלציה של 0.9 הן עמדה אחת בגודל כפול: הפסד של אחת כמעט מובטח מגיע עם השנייה. המסחר היומי מלא בקורלציות נסתרות - המגזר כולו זז יחד, ושתי עסקאות שונות לכאורה הן לעיתים אותה עסקה בשמות שונים.
נוסחת החישוב
קורלציה מטווח +1 (זהים) עד −1 (הפוכים); מעל 0.8 - כמעט אותו נכס
סיכון כיסוי כפול
הבעיה המעשית: ספירת סיכון לכל פוזיציה בנפרד מטעה כשהפוזיציות קורלציוניות. הפתרון: מגבלת סיכון כוללת לכל הפוזיציות הפתוחות (לרוב 3-5%), והעדפה לפיזור סקטוריאלי אמיתי כשפותחים עמדות נוספות.
שאלות נפוצות
איך מודדים קורלציה בפועל?
פשוט: צפה בשני הנכסים במשך שבוע - אם הם זזים יחד יום אחר יום, הם קורלציוניים, גם בלי נוסחה.
קורלציה שלילית - גידור אמיתי?
כן, אם היא יציבה. קורלציות משתנות במשברים - בדיוק ברגע ההגנה שבו נזקקים להן.
הפסק לנחש - התחל לנתח את המסחר שלך
ייבוא העסקאות תוך 5 שניות · ללא כרטיס אשראי · גישה מלאה ל-30 יום