מדד סורטינו (Sortino Ratio)
סורטינו הוא התיקון של שארפ: הוא אינו מעניש על תנודתיות כלפי מעלה. סוחר שמפיק רווחים חדים בתנועות גדולות וסטופים הדוקים יראה סורטינו גבוה בהרבה מהשארפ שלו - ובצדק, כי הסיכון האמיתי הוא בהפסדים, לא בהפתעות נעימות.
נוסחת החישוב
Sortino = (תשואה − ריבית נטולת סיכון) ÷ סטיית תקן של ההפסדים בלבד
מתי סורטינו עדיף
לאסטרטגיות עם התפלגות רווחים לא סימטרית (מומנטום, אופציות), הסורטינו מדד הוגן יותר. כלל מעשי: השווה בין השארפ לסורטינו שלך - פער גדול לטובת סורטינו מסמן שהרווחים מגיעים בתנודות חדות, ופער הפוך מסמן שהרעש מגיע מהצד הגרוע.
שאלות נפוצות
מה ציון סורטינו טוב?
מעל 1.5 טוב; מעל 2.5 מצוין. המסגרת דומה לשארפ אבל הציונים נוטים גבוהים יותר.
למה שארפ עדיין הסטנדרט?
בגלל הפשטות וההשוואה הגלובלית - כולם מכירים אותו. רק פער גדול בין שניהם מספר סיפור משמעותי.
הפסק לנחש - התחל לנתח את המסחר שלך
ייבוא העסקאות תוך 5 שניות · ללא כרטיס אשראי · גישה מלאה ל-30 יום